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解決中小企業(yè)融資難，需從商業(yè)銀行市場準(zhǔn)入制度、國家擔(dān)保制度與獎勵制度，以及改革與創(chuàng)新現(xiàn)行金融體系等方面入手。
隨著國際經(jīng)濟(jì)形勢的不確定，國內(nèi)宏觀調(diào)整進(jìn)一步深化，國內(nèi)中小企業(yè)融資越來越難。有人認(rèn)為相當(dāng)部分中小企業(yè)面臨資金鏈斷裂的危險(xiǎn)，有數(shù)據(jù)顯示，全國有6.7萬家規(guī)模以上中小企業(yè)面臨倒閉。對此，國家正在采取政策來化解中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)。比如，發(fā)改委目前正同有關(guān)部門研究建立“國家中小企業(yè)銀行”；在稅收方面，有可能把中小企業(yè)納稅規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)從年納稅額30萬元提高到約50萬元，提高所得稅門檻，從而幫助國內(nèi)中小企業(yè)走出當(dāng)前的困難。而且最近銀監(jiān)會文件也表明，今年下半年商業(yè)銀行的信貸重點(diǎn)也應(yīng)放在解決中小企業(yè)融資難的問題上。
中小企業(yè)融資問題是世界經(jīng)濟(jì)中的難題，對發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)是難題，對不發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)更是困難。因?yàn)橹行∑髽I(yè)的天然特性有些先天不足、后天管理不良，如果加上金融體系發(fā)展的滯后，更讓中小企業(yè)成為融資方面的弱者。臺灣地區(qū)的中小企業(yè)數(shù)量龐大，在其經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，中小企業(yè)的融資問題同樣面臨很大困難。后來經(jīng)過金融組織的重構(gòu)、金融法規(guī)的修正及對中小企業(yè)的輔導(dǎo)等一系列措施才化解了這個難題，過剩社會資金也源源不斷地流入中小企業(yè)，造就了臺灣地區(qū)經(jīng)濟(jì)的奇跡。
臺灣地區(qū)的中小企業(yè)融資體系主要是以中小企業(yè)銀行與一般商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為主，再配合中小企業(yè)信用保證基金、省屬行庫中小企業(yè)聯(lián)合輔導(dǎo)中心與各商業(yè)銀行中小企業(yè)輔導(dǎo)中心共同組成。具體的做法主要是由三個環(huán)節(jié)組成：一是中小企業(yè)專業(yè)銀行與一般銀行旨在滿足中小企業(yè)的融資需要；二是中小企業(yè)信用保證基金，旨在對具有發(fā)展?jié)摿Φ珦?dān)保品不足的中小企業(yè)提供信用擔(dān)保，并分擔(dān)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，以提高金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)提供貸款的意愿；三是省屬行庫中小企業(yè)聯(lián)合輔導(dǎo)中心，旨在提供融資診斷服務(wù)。正是這種中小企業(yè)融資體系，逐漸化解了臺灣地區(qū)中小企業(yè)融資難的問題，推動了臺灣地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
近30年來，大陸的中小企業(yè)也得到了迅速發(fā)展，不僅數(shù)量多，而且占經(jīng)濟(jì)的總體規(guī)模也不小。但是由于國內(nèi)金融體系落后，國內(nèi)中小企業(yè)只能在正式金融體系獲得30%左右的信貸。如果碰上貨幣政策緊縮，更會讓中小企業(yè)融資雪上加霜，資金嚴(yán)重不足、融資渠道不暢成了困擾中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。而且由于中小企業(yè)進(jìn)入正式的金融機(jī)構(gòu)融資的渠道不暢，也迫使中小企業(yè)融資只能進(jìn)入非正式的民間信貸市場。而非正式的民間信貸市場不僅融資成本高，風(fēng)險(xiǎn)也大，這必然為中小企業(yè)的發(fā)展形成重重障礙。當(dāng)最有活力的中小企業(yè)由于融資問題不能得以發(fā)展時，中國經(jīng)濟(jì)也不可能快速發(fā)展。國家發(fā)改委建議成立“國家中小企業(yè)銀行”，應(yīng)該是化解中小企業(yè)融資難問題的一種嘗試。
但是，中小企業(yè)融資難并非是成立中小企業(yè)銀行就能解決的問題，需要從幾方面入手：一是商業(yè)銀行市場準(zhǔn)入制度，增加中小企業(yè)融資管道，讓那些有資格和有能力的機(jī)構(gòu)進(jìn)入這個市場來承擔(dān)中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)；二是通過一種國家擔(dān)保制度與獎勵制度，讓更多的商業(yè)銀行有意愿向中小企業(yè)貸款，全面發(fā)揮現(xiàn)有的商業(yè)銀行體系的作用；三是對現(xiàn)行金融體系進(jìn)行全面的改革與創(chuàng)新，以適應(yīng)不斷發(fā)展的中小企業(yè)金融服務(wù)需要。
也就是說，政府要建立一套全面為中小企業(yè)融資的服務(wù)體系。比如，中小企業(yè)擔(dān)保基金、中小企業(yè)信用評級系統(tǒng)、中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)制等。如果能夠在此基礎(chǔ)上建立起一套完善的中小企業(yè)融資體系，那么國內(nèi)中小企業(yè)融資難的問題就能逐漸化解。所以說，解決中小企業(yè)融資難的問題是一個長期的過程，需要政府一點(diǎn)一滴來推進(jìn)。
(作者為中國社會科學(xué)院金融研究所研究員) |