|
特區
昨日，總規模達200億元的國內首支以金融產業為主要投資對象的產業基金在上海正式掛牌成立，這也標志著上海打造國內PE中心的步伐正在加快。
去年8月份上海市公布《關于本市股權投資企業工商登記等事項的通知》，首次提出打造國內股權投資中心。今年4月底，隨著國務院關于上海“兩個中心”建設文件的出臺，上海發展股權企業的步子明顯加快。
“中央政府提出一些大的政策，我們在大的政策之下再做一些先行先試，這些措施在取得成績之后，再上升到中央的層面推廣。”對于上海利用浦東先行先試的優勢進行金融創新，上海市金融辦主任方星海做如此解釋。
正是由于有了“先行先試”的優勢，今年6月上海浦東公布了《上海市浦東新區設立外商投資股權投資管理企業試行辦法》，首次嘗試允許外資股權投資公司以“股權投資管理企業”身份進行合法登記注冊。方星海透露，目前已經有4家外資PE管理公司向上海市工商管理部門提出申請，要求在上海設立PE管理公司。
在發展外資PE管理公司方面，上海還將利用先行先試的優勢做更多嘗試。方星海表示，目前由于政策層面的限制，外資在國內設立基金管理公司只能采用公司制，而與合伙制相比，公司制在稅收方面存在一些劣勢，上海希望在這方面有所突破。
此外，上海正在就外資基金管理公司的資金投向方面打算先行先試。目前獨資的外資基金管理公司在成立以后，假如要成立一個人民幣基金，按照行業慣例，自己需要投一部分資金。但根據國家外匯管理局的規定，外資基金管理公司的資本金在結匯之后不能再投入自己發起設立的人民幣基金，而在這方面，目前上海正在和國家外管局等有關部門商討，外資基金管理公司結匯后的資本金可以用于自己發起的人民幣基金。
此外，對于有外資成分的人民幣基金的投資范圍，上海也希望做一些探索，“目前凡是有外資成分的人民幣基金都以外資對待，其投入的企業領域有限制，在上市退出時也有障礙。”方星海表示，如果一個基金絕大部分是本幣資金，只有少量資金是外資基金，應該將其作為內資對待。對于多少比例算是合資，他表示，20%以下的可以考慮以內資來對待，這樣有利于外資進入以內資為主的人民幣基金。
方星海還表示，上海目前正在研究如何吸引國資進入PE行業。“上海國資的體量比較大，如何發揮國資的作用是上海的優勢。”他介紹，最近上海發布的文件也觸動了上海的國有企業進入PE行業，目前有些上海國資正在和外資PE管理公司商談進入PE行業，“這對國資的保值增值是有利的。”雖然他沒有透露這些國企的名稱，但他表示，這些國企進入PE的資金量還是很大的，有些甚至達到5一10億的規模。 |