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目前，香港股市成了內(nèi)地銀行理財(cái)產(chǎn)品掘金的首選。先是光大銀行推出國(guó)內(nèi)首只跨境配置的基金化理財(cái)產(chǎn)品，直接投資A股和港股；緊接著，興業(yè)銀行、民生銀行分別發(fā)售了“港股基金寶”和“港基直通車”QDII產(chǎn)品，投資于在香港注冊(cè)的基金。
規(guī)避單一市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)
據(jù)興業(yè)銀行理財(cái)專家介紹，未來兩個(gè)月預(yù)計(jì)將有8個(gè)銀行QDII產(chǎn)品面世赴港，規(guī)模可能達(dá)到2800億人民幣。
光大銀行理財(cái)師介紹，各大銀行QDII產(chǎn)品加大港股投資比例源于市場(chǎng)的大背景——上證綜合指數(shù)從去年底的2700點(diǎn)迅速摸高到今年10月初的5700點(diǎn)，至近日又站上6000點(diǎn)，在不到一年的時(shí)間內(nèi)上漲幅度超過100%。與此同時(shí)，受國(guó)內(nèi)QDII政策放開的刺激，香港恒生指數(shù)也從年初的20000點(diǎn)迅速攀升至近期的28000點(diǎn)，上漲幅度超過35%。
“A股后市仍然看好，但高位風(fēng)險(xiǎn)和調(diào)整的聲音也在不斷放大。越來越多的投資者希望通過海外市場(chǎng)規(guī)避單一市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)。為順應(yīng)投資者的需要，銀行理財(cái)產(chǎn)品尤其是QDII產(chǎn)品就紛紛打出了‘A＋H’牌”，該理財(cái)師表示。
產(chǎn)品各具特色
從產(chǎn)品來看，興業(yè)銀行日前推出的“環(huán)球理財(cái)2號(hào)——港股基金寶”構(gòu)筑了股票基金與債券基金的投資組合，通過這種組合將約80％的資金間接投資于在港上市且與中國(guó)內(nèi)地緊密聯(lián)系的股票。
光大銀行“同享二號(hào)”光銀中華精選產(chǎn)品由境內(nèi)投資和境外投資兩部分構(gòu)成。境內(nèi)投資部分投資于在交易所公開掛牌交易或已經(jīng)公開發(fā)行并即將公開掛牌交易的證券產(chǎn)品，包括：A股股票、滬深交易所的債券及債券回購(gòu)、權(quán)證、封閉式基金、從交易所市場(chǎng)買賣指數(shù)型LOF與ETF的流通份額、開放式基金，以及現(xiàn)金資產(chǎn)。境外投資部分將投資于境外交易所公開掛牌交易或已經(jīng)公開發(fā)行并即將公開掛牌交易的證券產(chǎn)品。
民生銀行“港基直通車”理財(cái)產(chǎn)品則選擇了“霸菱香港中國(guó)基金”（Baring
Hong Kong China
Fund)作為投資目標(biāo)，該基金對(duì)內(nèi)地、香港、臺(tái)灣三地市場(chǎng)績(jī)優(yōu)股票進(jìn)行靈活配置。
據(jù)悉，國(guó)內(nèi)首款直接以人民幣投資于香港股市的代客境外理財(cái)產(chǎn)品——由工行發(fā)行的“東方之珠”只有不超過50％的資金投資于掛牌香港交易所的中國(guó)企業(yè)，而到了興業(yè)銀行的“港股基金寶”，這一比例已經(jīng)上升到了80％。
并非適合所有投資者
理財(cái)專家提醒投資者，在追求“A＋H”高收益的同時(shí)，不可忽視QDII產(chǎn)品的相關(guān)費(fèi)率。
以興業(yè)銀行的“港股基金寶”為例，其費(fèi)率包括：申購(gòu)費(fèi)率0.5％；年管理費(fèi)率0.6％；贖回費(fèi)率為持有一年內(nèi)贖回1.5％，持有1年到1年半為1%，持有1年半到2年內(nèi)為0.5％；年托管費(fèi)率0.2％。這樣算下來，如果投資者購(gòu)買5萬元該產(chǎn)品，一年內(nèi)贖回，需要支付2.8％左右的相關(guān)費(fèi)用。
理財(cái)專家還表示，作為全球化色彩濃厚的市場(chǎng)，香港股市的T+0回轉(zhuǎn)交易模式、不設(shè)漲跌幅限制、賣空機(jī)制等特點(diǎn)決定了港股投資并非適合所有的投資者。 |