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隨著大盤不斷探低調(diào)整，基金穩(wěn)賺不賠的神話也漸行漸遠(yuǎn)。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月27日，已有47只開放式基金凈值跌破1元，其中9只徘徊在8毛附近。
如果以10月16日大盤見頂?shù)母呶粩?shù)據(jù)加以對比，期間上證綜指從6142.02高點(diǎn)最低探至4778.73點(diǎn)，跌幅達(dá)20.69%，在一個(gè)多月的調(diào)整市道中，股票型開放式基金無一上漲，278只開放式基金（貨幣市場基金除外）中，僅14只出現(xiàn)凈值小幅上漲。這意味著在四季度進(jìn)入市場的基民，幾乎全線套牢。
或許再?zèng)]有比以上數(shù)字更為鮮活而深刻的風(fēng)險(xiǎn)教育了。
47只基金凈值破1元
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月27日，278只除貨幣市場基金外的開放式基金中，已有47只基金面值跌破一元，另有9只徘徊在8毛附近，最低達(dá)0.84元。
其中，9月下旬出海的QDII產(chǎn)品，受海外市場下跌影響，集體遭重創(chuàng)。11月23日凈值顯示，除南方全球精選徘徊在0.911元外，其余三只均跌至8毛區(qū)間，華夏全球精選為0.87元，上投摩根亞太優(yōu)勢為0.857元，嘉實(shí)海外中國股票為0.854元。
值得注意的是，9只凈值進(jìn)入8毛區(qū)間的開放式基金中，除三只QDII產(chǎn)品外，其余六只均在10月至11月間進(jìn)行了拆分或大比例分紅等持續(xù)營銷活動(dòng)。
前一階段，基金業(yè)十分流行拆分或大比例分紅凈值歸一的持續(xù)營銷手段，也被視作基金規(guī)模擴(kuò)張的致勝武器。業(yè)內(nèi)人士表示，與新基金不同，持續(xù)營銷的基金產(chǎn)品，并沒有三個(gè)月的封閉建倉期，一方面是大量新進(jìn)資金會(huì)降低股票倉位；一方面又受業(yè)績排名壓力的影響，基金經(jīng)理往往會(huì)被動(dòng)地快速建倉。如在此期間遭遇股指高位大幅調(diào)整，持續(xù)營銷基金的業(yè)績往往會(huì)遭受沖擊。
債券型基金受沖擊較小
不過，與股票型基金相比，債券型基金在此輪調(diào)整中受到的沖擊則相對較少。
10月16日至11月27日間，278只除貨幣市場基金外的開放式基金中，有14只出現(xiàn)凈值小幅上漲，其中13只均為債券型基金。嘉實(shí)浦安保本凈值上漲2.4%，博時(shí)穩(wěn)定價(jià)值債券B凈值上漲1.589%，鵬華普天債券A凈值上漲1.079%，華寶興業(yè)寶康債券凈值上漲0.88%。
值得注意的是，投資于結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的首只QDII基金華安國際配置，也在10月16日至11月27日間實(shí)現(xiàn)了凈值上漲，漲幅為0.689%。
與股票型QDII相比，該產(chǎn)品雖因平淡的凈值增長而一度邊緣化，卻在此輪震蕩市中顯示了優(yōu)勢。
在股票型基金方面，大成價(jià)值增長以2.56%的凈值下跌幅度，成為該品種調(diào)整最小的產(chǎn)品。偏股型基金中，申萬巴黎新動(dòng)力與博時(shí)價(jià)值增長凈值跌幅較小，分別下跌了3.39%與3.48%。平衡型基金華安寶利配置同樣表現(xiàn)優(yōu)異，凈值在此輪調(diào)整中僅下跌2.26%。
與此相比，據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)顯示，僅上周內(nèi)，股票型基金的平均凈值跌幅便達(dá)2.16%。
ETF產(chǎn)品波動(dòng)最大
被動(dòng)性跟蹤指數(shù)的ETF產(chǎn)品，也成為此輪調(diào)整市重創(chuàng)最深的品種。Wind數(shù)據(jù)顯示，10月16日至11月27日間，16只ETF基金（除國泰滬深300外），凈值平均跌幅達(dá)13.32%。友邦華泰紅利ETF凈值下跌20.67%，列跌幅榜之首，華安上證180ETF下跌19.84%，易方達(dá)深證100ETF下跌19.18%。此間，上證綜指下跌了20.69%。
而此前，受益與不斷上漲的大盤，被動(dòng)型ETF產(chǎn)品也成為今年以來跑得最快的品種。截至27日凈值數(shù)據(jù)，易方達(dá)深圳100ETF仍以年內(nèi)150％的增長率，名列所有開放式基金前茅。 |