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瑞士信貸：溫柔的絕命天使 　　2001年7月11日，華爾街上的投資公司瑞士信貸第一波士頓銀行的董事局主席艾倫·惠特（Allen D.Wheat）遭到解雇，麥晉桁（John J.Mack）接替了他的職位。 　　瑞士信貸第一波士頓銀行因為在銷售新股方面存在違法行為遭到調查。美國司法部以刑事案件調查了瑞士信貸第一波士頓銀行，是否在承銷IPO時接受過買家回扣。 　　我們從高盛公司的例子中已經看到，承銷IPO是一種利潤非常豐厚的業務。承銷機構通常可以賺到5%～6%的承銷費。因此，賣掉的股份越多，籌到的資金也就越多，承銷商拿到的承銷費也就越多。對于金錢和權勢的追逐足以把普通人變成貪婪的野蠻人。對于瑞士信貸第一波士頓銀行而言，情形似乎就是如此。在承銷新興技術公司的IPO方面，該公司幾乎不遺余力。 　　弗蘭克·夸特羅內（Frank Quattrone）是瑞士信貸第一波士頓銀行的罪魁禍首。他所領導的團隊通常會從他們為公司創造的收益中分到一杯羹，但同時也賺取了大量的傭金。有報道稱夸特羅內在風頭最勁的幾年里，每年大約能賺到1.6億美元。 　　夸特羅內正是調查的關鍵人物。他被指控在瑞士信貸第一波士頓銀行承銷IPO時違規派送新股。 　　對于投資者來說，如果能夠以IPO價格買到股票，那么隨后一轉手就能立刻賺到大筆利潤，特別是在IPO價格由承銷商來確定的情況下，更是如此。所謂的“違規派送新股”就是指在承銷IPO時優先向某些客戶出售股份。這種做法違反了全美證券交易商協會（NASD）的規定。 　　夸特羅內曾懷疑會有針對他的調查行動，于是在12月5日向他部門的員工發了一封電子郵件，建議他們刪掉與IPO程序有關的電子郵件。他先是被判犯有兩項妨害司法罪名和一項妨害作證罪，后來又被全部被推翻。2002年1月，瑞士信貸第一波士頓銀行與美國監管機構達成和解協議，同意支付1億美元的罰金。 　　而瑞士信貸第一波士頓銀行科技投資銀行業務的負責人弗蘭克·夸特羅內則被迫于2003年3月辭職。雖然與監管機構達成和解，但瑞士信貸第一波士頓銀行并不承認自己有任何不當行為。這是企業巨頭與監管機構達成和解時經常上演的戲碼。 　　僅僅在1年之后，瑞士信貸第一波士頓銀行又被指控存在欺詐行為，并再一次達成和解。2003年4月，美國證券交易委員會、紐約州總檢察長以及其他監管機構與10家華爾街知名投資公司達成和解，上述華爾街公司交納了總計近14億美元的和解金。這次和解被普遍認為具有重大的歷史意義。 　　各方都同意私下里悄悄達成和解。這10家公司受到了多項指控，其中包括向研究分析人員施加壓力，要求他們提供偏向某些公司的利好報告。在這次和解中，瑞士信貸第一波士頓銀行支付了2億美元罰金。我們不禁要問，一家瑞士的投資公司是怎樣成長為華爾街上舉足輕重的大公司的呢？ 　　1856年，蘇黎世年輕的政治家阿爾弗雷德·埃舍爾（Alfred Escher）創建了瑞士信貸公司。埃舍爾成立這家公司的目的是為了融資修建鐵路。他曾想要從幾家外國銀行獲得資金，但未能如愿。埃舍爾決定自己開一家銀行來籌集這筆資金。為了籌錢，他決定面向公眾發售股票。他本來預期可以售出300萬的股份，但市場的反應比他希望的更好：僅僅3天時間里，他就賣出了2.18億股份。 　　他起初把這家銀行稱為瑞士信貸機構（Swiss Credit Institution），后來改名為瑞士信貸，于1856年7月16日開門營業。瑞士信貸曾幫助瑞士政府構建了貨幣體系，并在1871年普法戰爭結束之后，成為瑞士第一大銀行。在第一次世界大戰開始前，瑞士信貸的觸角就已經伸到了蘇黎世之外，在瑞士全境總計擁有13家分支機構。 　　1940年，瑞士信貸在紐約開辦了第一家國外分支機構。20世紀60年代，外匯交易已經在金融領域占據了重要地位。瑞士信貸公司得到了在華爾街上大展拳腳的機會。 第 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 頁